Ultimo aggiornamento: 24/12/23, 15:11 - Autore: u/TheMayor-29

Tempo di lettura: 3 minuti

Gli investimenti privati

Introduzione

Oltre ai classici investimenti nei mercati finanziari, c’è una branca della finanza che si occupa di investire in società non quotate che si trovano in diversi stadi della loro crescita, o tramite equity (capitale di rischio), o tramite debito (venture/private debt). I cosiddetti investimenti privati sono una forma di investimento attraverso la quale gli investitori forniscono capitale ad intermediari specializzati che tramite la creazione di veicoli d’investimento investono in imprese private in cambio di una partecipazione.

Questo tipo di investimenti è particolarmente diffuso nel settore delle startup e delle imprese ad alto potenziale di crescita. Andremo ora ad analizzare diverse categorie - non tutte - di private investments, tra cui Angel Investing, Venture Capital, Growth Equity e Private Equity:

Angel Investing

L’angel investing si riferisce agli investimenti effettuati da individui ad alto patrimonio netto o gruppi formati da essi, i syndicates. Questi investitori forniscono capitale alle startup nelle prime fasi di sviluppo (pre-seed o seed), solitamente in cambio di una partecipazione azionaria. Gli angel investor offrono non solo capitale, ma anche esperienza, conoscenze imprenditoriali, e soprattutto network per sostenere la crescita delle imprese emergenti.

Venture Capital

Il venture capital (VC) è una forma di investimento che coinvolge fondi di investimento istituzionali, società di gestione o investitori privati che forniscono capitale a imprese in fase di sviluppo o startup con un alto potenziale di crescita (da pre-seed a Series C, solitamente). I venture capitalist investono in cambio di una partecipazione azionaria e spesso svolgono un ruolo attivo nella gestione e nella strategia delle imprese in cui investono. Questo tipo di investimento è noto per il suo alto rischio e la possibilità di rendimenti significativi. I VCs, per investire nelle varie start-up, creano veicoli d’investimento (fondi), dove individui con un capitale cospicuo, altre imprese e anche fondi pensione iniettano i loro fondi. I diversi VCs possono essere agnostici o sector-specific, oppure focalizzarsi su un determinato stadio di crescita della startup.

Fondi noti: Sequoia, a16z, Accel e Founders Fund.

Growth Equity

Il growth equity è un tipo di investimento che si concentra su imprese già avviate che hanno dimostrato una solida base di clienti e un fatturato in crescita, ma che richiedono ancora capitale per espandersi rapidamente. Gli investitori di growth equity forniscono capitale per finanziare l’espansione delle imprese e in cambio ottengono una partecipazione azionaria. A differenza dei venture capitalist, i fondi di growth equity, quindi, si focalizzano su aziende al limite tra start-up e imprese ben strutturate. In questi casi lo stadio d’investimento è solitamente da Series D in poi. Fondi noti: Verdane, General Atlantic e Insight Partners.

Private Equity

Il private equity (PE) riguarda gli investimenti in imprese mature o aziende che necessitano di una ristrutturazione. I fondi di private equity raccolgono capitale da investitori istituzionali e privati per acquisire imprese esistenti, ristrutturarle e successivamente rivenderle per ottenere un ritorno sugli investimenti. Questo tipo di investimento è spesso associato a un coinvolgimento diretto nella gestione delle imprese e può avere un orizzonte temporale di investimento di diversi anni.

Fondi noti: KKR, Apollo, Blackstone, CVC e Carlyle.

Conclusioni

I private investments sono un insieme di strategie di investimento che coinvolgono il finanziamento di imprese private in cambio di una partecipazione o di un ritorno finanziario. L’angel investing si concentra sul supporto alle startup nelle prime fasi di sviluppo, mentre il venture capital investe in startup ad alto potenziale. Il growth equity si concentra su imprese già avviate che richiedono capitale per espandersi rapidamente, mentre il private equity si concentra sull’acquisizione e sulla ristrutturazione di imprese esistenti.

Queste forme di investimento svolgono un ruolo vitale nel sostenere l’innovazione.

Se volete partire dalle basi dell’investimento, vi consigliamo di partire da questo articolo:

Scritto da: u/TheMayor-29 - Ultima revisione: u/TheMayor-29

Originariamente pubblicato il 28/11/23, 20:09 e aggiornato l'ultima volta il 24/12/23, 15:11